# 2026 年东南亚 SaaS 和数字业务的热门 Xendit 替代方案 > 比较印度尼西亚、菲律宾、马来西亚及整个东南亚地区 SaaS 创始人可选的最佳 Xendit 替代方案。了解经过核实的定价、多币种限制，以及 MoR（名义商户）何时优于区域支付服务商。 - **Author**: Ayush Agarwal - **Published**: 2026-05-13 - **Category**: Alternatives, Southeast Asia - **URL**: https://dodopayments.com/blogs/zh/xendit-alternatives --- 在 YC 毕业到估值超过 3 亿美元之间的某个阶段，Xendit 成为了东南亚支付的区域默认选择。对于雅加达、马尼拉或吉隆坡的创始人来说，它解决了将银行卡、电子钱包、虚拟账户和二维码支付渠道分别接入的痛点。一个 API、六个国家，以及客户真正使用的所有支付方式。 Xendit 首页，介绍其覆盖东南亚市场的金融基础设施 _Xendit 的首页；本文将以这家东南亚支付服务商为对象，对比其替代方案。_ 但 Xendit 面向的 SaaS 市场已经发生了变化。根据 Google-Temasek-Bain 的 e-Conomy SEA 报告，东南亚数字经济的 GMV 在 2025 年突破 3000 亿美元，数字金融服务占 VC 交易总额的 45%-50%。创始人不再只面向本国市场，而是同时向六个 ASEAN 市场销售，通常还包括美国和欧盟客户，因此开始触及区域支付基础设施的结构性上限。 这个上限体现在两方面。第一，Xendit 是支付服务商，而不是 MoR（名义商户）。印度尼西亚 12% 的 PMSE VAT、菲律宾 12% 的数字服务 VAT（2025 年 6 月生效）、马来西亚 8% 的数字服务税，以及越南正在形成的数字税规则，全部仍由商户承担税务合规责任。第二，多币种支持仍处于 beta 阶段，Global Account 目前还不支持订阅和银行卡。 本指南比较 2026 年最值得关注的 Xendit 替代方案，提供经过核实的各国定价，并坦诚分析何时应继续使用区域方案、何时应转向全球 MoR（名义商户）。 ## 为什么 SaaS 创始人在 2026 年评估 Xendit 替代方案 Xendit 的产品本身很扎实。创始人在 2025-2026 年描述的痛点主要集中在三个方面：高交易量下的运营可靠性、比预期更难扩展的税务合规缺口，以及在不合适的时间影响不合适的创始人的账户管理摩擦。 > 东南亚最难解决的税务问题不是某一个国家，而是多个国家的组合。一个同时向印度尼西亚、菲律宾、马来西亚和美国销售的 SaaS 团队，在还没有财务团队之前，就要按照四套不同的数字税制度进行注册、开票和缴税。这些工作会悄无声息地累积，直到审计时才暴露。 > > \- Ayush Agarwal，Dodo Payments 联合创始人兼 CPTO 第一类问题是运营问题。2026 年初，Xendit 曾多次出现支付结算中断，影响菲律宾的 GCash 和 SEC 结算，以及印度尼西亚的 BCA 和 BNI。根据支付方式不同，结算时间从 T+2 延长到 T+7，明显慢于提供即时或 T+1 结算的竞争对手。2025-2026 年的 Trustpilot 评论反复提到：未提前通知的账户停用、风控标记与商户银行之间的冲突，以及客服先用自动回复延迟 24 小时以上、之后才由人工介入。 第二类问题是税务合规上限。印度尼西亚 PMSE VAT 规定在 2025 年更新后，要求按月而非按季度申报；当外国数字服务供应商的年收入超过 6 亿印尼盾或拥有 12,000 名印度尼西亚用户时便适用。菲律宾在 2025 年通过了 12% 的数字服务 VAT，并要求通过 VDS Portal 注册。马来西亚在 2024 年 3 月将数字服务税提高至 8%，并要求按季度提交 DST-02。Xendit 不处理这些事项；注册纳税人仍然是商户。 第三类问题是多币种限制。Xendit 于 2025 年 8 月推出 beta 版 Global Account，支持 IDR、PHP、MYR、THB、VND、USD 和 HKD，但存在多项限制：目前不支持订阅（路线图为 2026 年第三季度），不支持银行卡（路线图为 2026 年第四季度），也不支持批量付款。对于以 USD 订阅为 SaaS 客户收费的区域团队来说，这是促使创始人寻找其他方案的明显缺口。 如需更完整地了解区域背景，请参阅我们对[印度尼西亚 MoR（名义商户）](https://dodopayments.com/blogs/merchant-of-record-in-indonesia)、[菲律宾 MoR（名义商户）](https://dodopayments.com/blogs/merchant-of-record-philippines)和[越南 MoR（名义商户）](https://dodopayments.com/blogs/merchant-of-record-vietnam)的分析。 ## 快速比较：2026 年热门 Xendit 替代方案 最强的替代方案分为三类：单一国家的本地专家（Midtrans、DOKU、PayMongo、GCash）、区域服务商（HitPay、2C2P、Razer），以及全球 MoR（名义商户）平台（Dodo Payments、存在一定限制的 Stripe）。 | 平台 | 最佳国家/地区 | 本地银行卡费率 | 国际费率 | MoR？ | 最适合 | | :---------------- | :--------------------------- | :----------------- | :----------------- | :----------- | :----------------------- | | **Dodo Payments** | 全球 | 4% + 40c | 4% + 40c + 1.5% | 全球完整 MoR | 跨境 SaaS、数字创作者 | | **Xendit** | 印度尼西亚、菲律宾、马来西亚 | 3.0% + Rp 2k（ID） | 4.0% + Rp 2k（ID） | 否 | 多国东南亚本地支付方式 | | **Midtrans** | 印度尼西亚 | 2.9% + Rp 2k | 更高档位 | 否 | 印度尼西亚电商 | | **DOKU** | 印度尼西亚 | 定制（按交易量） | 定制 | 否 | 印度尼西亚企业商户 | | **PayMongo** | 菲律宾 | 3.5% + PHP 15 | 更高档位 | 否 | 菲律宾中小企业和初创公司 | | **HitPay** | 东南亚多国 | 3% + PHP 15（菲律宾） | 东南亚跨境 | 否 | 东南亚中小企业，无月费 | | **2C2P** | 泛亚洲 | 企业定制 | 定制 | 否 | 企业 OTC 和跨境业务 | | **Stripe** | 全球 | 2.9% + 30c（美国） | 不同 | 否 | 全球 SaaS、开发者生态 | 对于跨境 SaaS，真正改变选择的是 MoR 一栏。在东南亚常被评估的平台中，只有 Dodo Payments 作为完整的 MoR（名义商户）覆盖 220 多个国家和地区。 ## 值得考虑的 7 个 Xendit 替代方案 ### 1. Dodo Payments Dodo Payments 是为跨境销售的 SaaS 创始人打造的 MoR（名义商户）。对于在东南亚及全球销售的 SaaS 团队，Dodo 将跨司法管辖区的税务合规问题整合为一次接入。Dodo 会在客户所在的每个市场注册、计算并缴纳 VAT 和数字服务税，包括印度尼西亚 PMSE VAT、菲律宾 12% 数字服务 VAT、马来西亚 8% SST、欧盟和英国 VAT、美国销售税以及澳大利亚 GST。 **核心功能** - **覆盖 220 多个国家和地区的完整 MoR（名义商户）**：Dodo 是法律意义上的销售方。阅读我们对[MoR（名义商户）实际工作内容](https://dodopayments.com/blogs/what-is-a-merchant-of-record)的解析。 - **原生订阅和按用量计费**：提供一流的[订阅支持](https://docs.dodopayments.com/features/subscription)和[按用量计量](https://docs.dodopayments.com/features/usage-based-billing/introduction)，无需额外的计费工具。 - **从第一天起支持多币种**：以客户本地货币收费，并以你偏好的货币结算，无需按不利汇率强制兑换。 - **开发者优先**：简洁的 REST API、[SDK](https://docs.dodopayments.com/developer-resources/dodo-payments-sdks)、覆盖每个事件的 [webhook](https://docs.dodopayments.com/developer-resources/webhooks)，以及可嵌入任何前端的托管式 [overlay checkout](https://docs.dodopayments.com/developer-resources/overlay-checkout)。 - **由 Dodo 承担拒付责任**：[争议处理团队](https://docs.dodopayments.com/features/transactions/disputes)负责拒付流程。 **定价** - 美国境内银行卡每笔交易 4% + 40c - 国际交易额外收取 1.5% - 订阅额外收取 0.5% - 无设置费、无月费 **最适合** - 客户分布在多个 ASEAN 市场、收入为 USD 或 EUR，或具有任何跨境业务的东南亚 SaaS 创始人。如果你原本需要在三个或更多司法管辖区进行数字税注册，考虑会计师时间后，MoR 模式几乎总是更划算。 **局限** - 对于仅在印度尼西亚境内、IDR 收入和 IDR 提现的零售业务，Dodo 并不是最佳的主要处理商。此类场景更适合 Midtrans 或 DOKU。 ### 2. Midtrans Midtrans 是印度尼西亚占主导地位的支付网关，由 GoTo（Gojek-Tokopedia）拥有。对于主要向印度尼西亚消费者销售的本地电商企业，它是阻力最小的选择。 **核心功能** - 在印度尼西亚市场中最容易集成 - 完整的印度尼西亚语文档和支持 - 覆盖本地银行卡、电子钱包和虚拟账户 - 无最低月费 **定价** - 本地信用卡和借记卡 2.9% + Rp 2,000 - 电子钱包（OVO、DANA、ShopeePay、LinkAja）1.5%-2% - 虚拟账户每笔交易 Rp 4,000 - T+1 至 T+3 结算 **最适合** - 仅面向印度尼西亚市场、需要简洁本地优先接入的电商和中小企业。 **局限** - 仅限印度尼西亚，无法支持区域扩张。不是 MoR（名义商户），国际收款能力有限。 ### 3. DOKU DOKU 是印度尼西亚的企业级支付网关，成立于 2007 年，也是市场上最早的服务商之一。对于交易量较大的印度尼西亚企业，DOKU 的协商费率可能比竞争对手公开价格低 20%-40%。 **核心功能** - 企业定制定价及交易量折扣 - 为大型商户提供专属客户经理 - 支持线下到线上的 EDC 终端接入 - 与印度尼西亚各家银行直接合作 **定价** - 定制，并根据交易量协商 - 月交易量超过 10 亿印尼盾时，通常低于公开费率 - 根据合同，T+1 至 T+5 结算 **最适合** - 交易量大、需要打通线下与线上的成熟印度尼西亚企业。 **局限** - 通常会收取设置费。结算速度慢于较新的竞争对手。以印度尼西亚为重点。不是 MoR（名义商户）。 ### 4. PayMongo PayMongo 是专为菲律宾打造的开发者优先支付网关。在 Stripe 和 YC 的支持下，它已成为菲律宾 SaaS 初创公司和中小企业的默认选择。 **核心功能** - 原生支持菲律宾银行卡、GCash、Maya、GrabPay 和 QR Ph - 简洁 API 和开发者优先定位 - 面向非开发者商户的 Storefront 产品 - 强大的本地支持团队 **定价** - 本地银行卡 3.5% + PHP 15 - GCash 和 Maya 2.5% - QR Ph 1.5% - Storefront 每月 PHP 349 **最适合** - 面向菲律宾国内市场的中小企业、初创公司和开发者。 **局限** - 仅限菲律宾。Storefront 收取月费。银行卡费率高于部分区域替代方案。不是 MoR（名义商户）。 ### 5. HitPay HitPay 是一家专注于区域中小企业的支付网关，通过无月费覆盖 11 个东南亚市场，建立了强势地位。对于在两三个市场销售的东南亚中小企业，HitPay 的覆盖范围和定价都很有竞争力。 **核心功能** - 一次接入覆盖 11 个东南亚市场 - 支持跨境钱包（PayNow、QRIS、PromptPay） - 无设置费、无月费 - 专注中小企业 **定价** - 菲律宾银行卡 3% + PHP 15 - GCash 2.3% - 设置费和月费均为 0 - 本地 T+1、跨境 T+3 结算 **最适合** - 在区域内销售、但交易量不足以协商定制费率的东南亚中小企业和小型 SaaS 公司。 **局限** - 规模小于 Xendit、Stripe 或 2C2P。不是 MoR（名义商户）。东南亚以外的国际覆盖有限。 ### 6. 2C2P 2C2P 是泛亚洲企业级支付基础设施服务商，在亚洲 60 多万个地点拥有强大的线下（OTC）覆盖。对于需要打通线下与线上的企业商户，2C2P 的规模是新兴服务商难以匹敌的。 **核心功能** - 覆盖亚洲 60 多万个 OTC 地点 - 企业级路由和对账 - 覆盖多个亚洲市场的跨境收单 - 成熟的企业合同管理 **定价** - 仅提供企业定制定价（联系销售） - 无公开费率 **最适合** - 在亚洲拥有线下支付交易量、需要跨境收单，并且有预算进行定制集成的企业商户。 **局限** - 无自助定价或注册。合同周期较长。不是 MoR（名义商户）。 ### 7. Stripe Stripe 是全球 SaaS 的默认选择，但其东南亚覆盖并不均衡。对于在新加坡注册或在美国注册、面向全球客户收费的企业，它运行良好；但在印度尼西亚、菲律宾和越南的本地支付方式支持落后于 Xendit 和区域专家。 **核心功能** - 行业领先的开发者体验和 SDK 覆盖 - 强大的风控和风险工具（Radar） - 全球银行卡收款及多币种支持 - 成熟的订阅和税务（Stripe Tax）产品 **定价** - 美国境内银行卡每笔交易 2.9% + 30c - 国际支付和本地支付方式费率不同 - T+3 至 T+7 结算 **最适合** - 在新加坡、美国或其他全球市场注册，主要向使用银行卡的客户收费，且不需要深度覆盖本地支付方式的 SaaS 团队。 **局限** - 与 Xendit 相比，在印度尼西亚、菲律宾和越南的本地支付方式覆盖有限。不是 MoR（名义商户）（Stripe Tax 可帮助计算税费，但不承担税款代缴责任）。部分东南亚国家的注册受到限制。 ## 东南亚 SaaS 创始人实际如何选择 真正重要的问题不是"哪个网关的 API 最好"，而是"我的客户在哪里？我会触及哪些税务合规制度？我希望承担多少相关工作？" ```mermaid flowchart TD A[你的客户在哪里？] -->|"单一国家，本地支付方式"| B[本地专家] A -->|"多个东南亚国家，无全球业务"| C[Xendit 或 HitPay] A -->|"东南亚 + 全球，USD 计费"| D[Dodo Payments MoR] A -->|"全球市场，以银行卡为主"| D B --> E{国家？} E -->|"印度尼西亚"| F[Midtrans 或 DOKU] E -->|"菲律宾"| G[PayMongo] E -->|"马来西亚"| H[Xendit MY 或 Razer] D --> I[全球处理税务和拒付] ``` 如果你经营的是一家向印度尼西亚客户销售的本地电商企业，从 Xendit 切换到 Midtrans 或 DOKU，是基于交易量和集成偏好的战术调整。如果你经营的是一家拥有美国和欧洲客户的东南亚 SaaS，你解决的是另一类问题。限制因素不再是支付网关，而是跨四到六个司法管辖区的税务合规。 Midtrans 3% 的本地银行卡费率看起来很优惠，但你还需要每月提交印度尼西亚 PMSE VAT、在 VDS Portal 注册菲律宾数字服务 VAT、按季度提交马来西亚 DST-02，并处理多个州的美国销售税。每一项都带来显著的运营税务成本。MoR（名义商户）会替你承担这些工作。 如需了解更多权衡，请参阅我们对[MoR（名义商户）与支付服务商的比较](https://dodopayments.com/blogs/merchant-of-record-vs-payment-service-provider)。 ## 迁移建议：离开 Xendit 如果你决定切换，东南亚支付网关迁移通常遵循以下运营模式： - **先导出所有数据**。Xendit 支持导出交易和客户数据。至少提取 24 个月的数据用于税务和会计记录，尤其要考虑印度尼西亚按月申报 VAT 的要求。 - **至少并行运行两个网关 30 天**。不要在计费周期中强制迁移订阅客户，至少规划一个完整的计费周期。 - **专门测试国际银行卡流程**。3DS 验证、货币显示和税费明细等关键故障模式，只会在真实国际银行卡上出现，本地 IDR 或 PHP 测试卡无法充分验证。 - **尽早重新配置 webhook**。Xendit 文档记录的 webhook 延迟问题（最长 24 小时）是迁移期间容易影响团队的故障之一。新网关必须兼容相同的下游消费者。 - **告知税务顾问**。如果你转向 MoR 模式，税务注册范围会发生变化。印度尼西亚 PMSE VAT 注册可能需要终止或重组。 关于集成方式，我们关于[个人开发者在 180 个国家和地区收款](https://dodopayments.com/blogs/accept-payments-180-countries-solo-developer)和[为 Next.js 应用添加支付](https://dodopayments.com/blogs/add-payments-nextjs-app)的指南，涵盖了最常见的技术栈。 ## 常见问题 ### Xendit 是 MoR（名义商户）吗？ 不是。Xendit 是受印度尼西亚银行、BSP 和 BNM 牌照监管的支付服务商。商户仍是法律意义上的销售方，并负责在每个销售所在司法管辖区进行税费计算、注册和缴纳。对于单一国家的企业，这尚可管理；对于在多个 ASEAN 市场销售的跨境 SaaS 团队，合规负担会随着新增国家线性增长。 ### 印度尼西亚最便宜的 Xendit 替代方案是什么？ 如果只看交易费，月交易量超过 10 亿印尼盾时，DOKU 的企业级交易量协商价可能比 Xendit 或 Midtrans 低 20%-40%。对于没有这么大交易量的中小企业，Midtrans 本地银行卡 2.9% + Rp 2,000 通常略低于 Xendit 的 3% + Rp 2,000。但计入税务合规、结算延迟的机会成本和拒付处理后，按交易收费最低的网关很少是端到端成本最低的方案。 ### Xendit 是否支持 SaaS 订阅的多币种计费？ 部分支持。Xendit 于 2025 年 8 月推出 beta 版 Global Account，支持 IDR、PHP、MYR、THB、VND、USD 和 HKD，但 Global Account 目前不支持订阅（路线图为 2026 年第三季度），也不支持银行卡（路线图为 2026 年第四季度）。对于如今以 USD 收取订阅费的 SaaS 团队，这是一个明显缺口，会促使创始人转向 Stripe 或 MoR（名义商户）平台。 ### SaaS 在东南亚销售时，数字税规则如何运作？ 每个国家都有自己的数字服务税制度。印度尼西亚 PMSE VAT（有效税率 12%）要求年收入超过 6 亿印尼盾或拥有 12,000 名印度尼西亚用户的企业注册，并按月申报。菲律宾通过了 12% 的数字服务 VAT，于 2025 年 6 月生效，并要求通过 VDS Portal 注册。马来西亚 8% 的数字服务税要求年收入超过 RM 500,000 的企业注册，并按季度提交 DST-02。越南的数字税规则仍在发展中。像 [Dodo Payments](https://dodopayments.com) 这样的 MoR（名义商户）会在各市场处理注册、开票和缴税，因此商户无需自行承担这些工作。 ### 东南亚 SaaS 何时应选择 MoR（名义商户）而不是 Xendit？ 盈亏平衡点通常是三个或更多税务司法管辖区。如果你只向印度尼西亚客户销售，使用 MoR 可能过度。如果你向印度尼西亚、菲律宾和美国销售，那么你已经在维护三套独立的税务注册（或者本来就应该如此），而 MoR 模式可以将这些工作整合为一次接入。交易费差额通常为 1-2 个百分点，节省的会计师工时和规避的审计风险，通常在第一个季度内就能抵消这部分成本。 ## 最终结论 Xendit 解决了一个真实问题：通过单一 API，将分散的东南亚支付方式整合起来。对于本地和区域内支付流程，它在 2026 年仍然是一个强大的选择。 问题在于，你的业务是否局限于东南亚。如果是，Xendit、Midtrans、PayMongo 和 HitPay 都在本地支付方式覆盖和单笔交易费方面具备竞争力。如果不是，结构性问题就不再是支付网关，而是悄悄累积在后台、并在审计或融资时暴露的多司法管辖区税务合规工作。 像 [Dodo Payments](https://dodopayments.com) 这样的 MoR（名义商户）可以直接解决这一层问题。如需完整定价明细，请查看我们的[定价页面](https://dodopayments.com/pricing)。如需开始集成，我们的[集成指南](https://docs.dodopayments.com/developer-resources/integration-guide)可以帮助你在一小时内上线。 --- - [More Alternatives articles](https://dodopayments.com/blogs/category/alternatives) - [All articles](https://dodopayments.com/blogs)