# 2026 年 SaaS 的 Adyen vs Stripe：坦诚的正面对比 > 面向 SaaS 创始人，正面对比 Adyen 和 Stripe：真实费用、MoR（名义商户）覆盖范围、集成复杂度，以及两者真正占优的场景。 - **Author**: Ayush Agarwal - **Published**: 2026-06-05 - **Category**: Payments, Comparisons, SaaS - **URL**: https://dodopayments.com/blogs/zh/adyen-vs-stripe-saas --- Adyen 和 Stripe 都是全球支付平台，但截至 2026 年，它们面向的客户仍然非常不同。Adyen 凭借企业级零售客户（Uber、Microsoft、McDonald's）、交换费加成定价以及一体化平台模式建立了声誉。Stripe 则凭借开发者优先的 API、统一费率定价，以及从初创企业到中型市场的发展路径建立了声誉。 对于正在评估两者的 SaaS 创始人来说，正确的选择取决于交易量、技术资源，以及你希望自行承担多少全球税务和合规工作。本指南将围绕真正影响 SaaS 业务的指标，对两者进行正面比较。 ## 快速比较 | 维度 | Adyen | Stripe | | -------------- | -------------------------------------- | ---------------------------------------- | | 定价模式 | 交换费加成 + 处理费 | 统一费率（美国基准为 2.9% + 30 美分） | | 最适合 | 企业、高交易量、零售 | 初创企业、SaaS、开发者团队 | | 最低交易量 | 高（通常设有报价中的最低要求） | 无 | | 订阅计费 | 可通过集成实现 | Stripe Billing（原生支持） | | 税务合规 | 手动处理（你负责经济联系、注册和申报） | Stripe Tax（负责计算；你仍需注册和申报） | | 名义商户 | 否 | 否 | | 集成时间 | 数周到数月 | 数天到数周 | | 覆盖国家 | 200+ | 195+ | | API 质量 | 稳定，但对开发者不够友好 | 行业标准 | | 风险与拒付处理 | 强大，提供企业级工具 | 良好，自动化 | 两者都是支付服务提供商（PSP），而不是名义商户。两者都不会承担法律销售方的角色，这意味着你仍需负责全球税务注册、增值税申报、争议责任和退款处理。你还需自行应对滥用行为，例如[卡片测试风控](/blogs/card-testing-fraud)：机器人使用被盗卡号反复测试你的结账流程。 ## 详细定价 ### Adyen Adyen 采用交换费加成定价：实际的银行卡组织成本（交换费 + 卡组织费用）加上 Adyen 固定的处理费。大多数支付方式的单笔交易处理费通常为 0.10 至 0.13 欧元，但最终总成本完全取决于底层交换费的实际金额。 对于美国 Visa 卡，交换费通常约为 1.5% 至 2.5%，具体取决于卡片类型。Adyen 的处理费还会在每笔交易上增加 0.10 至 0.30 美元。对于典型的 SaaS 交易，最终综合成本约为 1.8% 至 2.5%，外加一小笔固定费用；在高交易量下，这明显低于统一的 2.9%。 Adyen 不公布标准定价。费率需要协商，并取决于月度交易量。如果月度处理量低于约 100 万美元，在将集成成本计算在内后，相比统一费率的竞争对手，其定价优势通常会消失。 ### Stripe Stripe 透明地公布统一费率： - 美国境内银行卡支付：2.9% + 30 美分 - 国际卡额外收取 1.5% - 货币转换额外收取 1% - Stripe Billing：经常性收入的 0.5% 至 0.8%（Starter / Scale 方案） - Stripe Tax：对计算税费的交易收取 0.5% 统一费率易于建模，也便于预测。对于一家月度经常性收入为 5 万美元、平均交易金额为 50 美元的 SaaS，Stripe 的有效费率基本就是公布的每笔交易 2.9% + 30 美分。没有协商、没有交易量分级，也不会意外转嫁交换费。 ### 临界点 当月度交易量足够高、每笔交易节省的交换费超过更高的集成和运营成本时，Adyen 的交换费加成模式更具优势。行业经验法则是：对于美国银行卡组合，月度处理量达到 100 万美元以上时，Adyen 的定价通常会领先于 Stripe 的统一费率。在此以下，综合考虑后 Stripe 通常更便宜。 > Adyen 在交易量上胜出，Stripe 在速度上胜出。大多数 SaaS 创始人永远不会达到这个交易量临界点，因此会选择 Stripe 更快上线，并且不再回头。 > > \- Ayush Agarwal，Dodo Payments 联合创始人兼 CPTO ## 开发者体验 Stripe 树立了现代支付 API 的标准：简洁的 REST、出色的文档、覆盖所有主流语言的惯用 SDK、完善的 Webhook，以及业内最优秀的控制面板。 Adyen 的 API 很稳健，但体现了其企业级背景。文档非常全面，但更加复杂密集。其集成模式默认你拥有充足的后端工程资源。控制面板功能齐全，但面向的是财务团队，而不是产品团队。Adyen 的集成周期通常以数周计算，而 Stripe 通常只需数天。 对于工程时间最为稀缺的小型 SaaS 团队来说，这一点比表面费率更重要。 ## 订阅计费 Stripe Billing 成熟、原生且集成紧密。它支持复杂的定价模式（按席位、按用量、混合模式）、自动催收、客户门户、按比例计费调整、试用期以及收入确认数据导出。0.5% 至 0.8% 的 Billing 费用会叠加在支付处理费之上。 Adyen 没有同等的原生订阅计费产品。使用 Adyen 的 SaaS 创始人通常会将其与第三方计费工具结合使用（Chargebee、Recurly、在其上层使用 Stripe Billing，或自行开发的系统）。这会增加集成复杂度，也会多出一个需要管理的供应商。 ## 税务合规 两者都是 PSP，而不是名义商户。两者都不会成为法律销售方。这意味着： - 你需要在所有产生经济联系的司法管辖区注册销售税 / 增值税 / 商品及服务税 - 你需要自行申报（或支付会计师或税务服务商代为申报） - 你需要处理审计回复以及与税务机关的往来 - Stripe Tax 会在结账时计算并收取税费；Adyen 没有同等的自动税务产品 - 两者都会签发 1099 并提交某些监管数据，但实质性的税务合规负担仍由你承担 对于在 50 多个国家销售的 SaaS 来说，这是一项切实存在的运营税务负担。名义商户是完全不同的模式，可以承担这部分工作。 ## Adyen 的优势 - 交换费加成经济模型占优的超高支付交易量 - 线下实体店 + 线上业务（Adyen 在统一零售方面具有很强的优势） - 要求由单一供应商提供全球处理能力的企业合同 - 能够管理交换费加成对账的成熟财务团队 - 通过多收单机构路由提高高风险交易的批准率 ## Stripe 的优势 - 集成速度和开发者体验 - SaaS 优先的产品（Stripe Billing、Stripe Tax、Stripe Atlas） - 重视统一费率可预测性的初创企业和中型市场 SaaS - 强大的第三方集成生态 - 一流的文档和社区 ## 两者都不太适合的场景 如果你是一家全球化 SaaS，希望完全摆脱法律销售方（名义商户）的负担，那么你需要关注其他类别的产品。Adyen 和 Stripe 都会让你继续负责： - 全球税务注册和申报 - 货币转换成本 - 长尾国家和地区的本地支付方式覆盖 - [拒付和争议处理](/blogs/chargeback-protection)，包括[代表商户提交申诉和证据](/blogs/dispute-management-guide) - 遵守各个国家特定的消费者保护法律 对于希望通过一次集成覆盖所有这些事项的创始人来说，像 [Dodo Payments](https://dodopayments.com) 这样的名义商户平台是另一种选择。我们是覆盖 220 多个国家和地区的法律销售方，在 190 多个司法管辖区处理税务合规，并支持 40 多种本地支付方式。代价是更高的表面费率（Standard Plan 的基础费率为 4% + 40 美分），换来的是由我们承担全部运营、税务和合规工作。 对于一家在全球实现 2 万美元月度经常性收入的 SaaS 来说，名义商户费用通常低于创始人为税务合规服务以及管理国际支付集成所投入的工程师时间而支付的成本。对于一家拥有专职财务团队、月度经常性收入达到 500 万美元的 SaaS，选择 Adyen 或直接使用 Stripe 的经济账会更划算。 ## 如何在两者之间选择 | 你的情况 | 选择 | | ----------------------------------------- | ------------------------------------------------------------- | | Pre-seed 到 A 轮的 SaaS | Stripe | | 拥有专职支付团队的企业级 SaaS | Adyen | | 全球化、产品驱动型 SaaS，内部没有税务团队 | 类似 [Dodo Payments](https://dodopayments.com) 的名义商户平台 | | 面向美国本土市场的 SaaS | Stripe | | 高交易量的零售 + 线上业务 | Adyen | | 现在就需要订阅计费 | Stripe Billing | | 需要全渠道能力 | Adyen | ## 常见问题 ### Adyen 比 Stripe 便宜吗？ 这取决于交易量。在月度处理量较高时（对于美国银行卡组合，通常为 100 万美元以上），Adyen 的交换费加成模式比 Stripe 的统一 2.9% + 30 美分更便宜。在此以下，一旦将集成成本和运营负担计算在内，Stripe 的综合成本通常更低。 ### Adyen 有像 Stripe Billing 一样的原生订阅计费功能吗？ 没有。Adyen 的支付处理能力很强，但没有提供 Stripe Billing 的同类产品。使用 Adyen 的 SaaS 创始人通常会将其与 Chargebee 或 Recurly 等第三方计费平台结合使用。 ### 对 SaaS 来说，Stripe 比 Adyen 更好吗？ 对大多数 SaaS 来说，是的，因为 Stripe 拥有出色的开发者体验、Stripe Billing 以及可预测的统一费率定价。只有在企业级交易量或全渠道零售场景下，Adyen 才是更合适的选择。 ### Adyen 和 Stripe 是名义商户吗？ 不是。两者都是支付服务提供商。商户（也就是你）仍然是法律销售方。销售税注册、增值税申报、拒付责任和退款管理仍由你承担。名义商户平台会作为法律销售方承担这些工作。 ### 什么时候应该考虑两者之外的替代方案？ 当你希望有人为你处理全球税务和合规（而不仅仅是计算税费），当长尾国家和地区的本地支付方式会影响转化率，以及当你希望通过一次集成在数天而不是数周内上线时，就应该考虑替代方案。这就是名义商户模式，[Dodo Payments](https://dodopayments.com) 正是这种模式的代表。 ## 结论 Adyen 和 Stripe 都适用于 SaaS，但它们解决的是不同的问题。Adyen 回报的是规模和专门的财务资源。Stripe 回报的是速度和开发者效率。两者都不会承担全球税务和合规负担，而这正是名义商户平台所填补的空白。 如果你的团队规模较小、客户遍布全球，并且你不想自行承担税务合规这一运营负担，那么在评估 Adyen 和 Stripe 的同时，也应考虑 [Dodo Payments](https://dodopayments.com) 的 MoR（名义商户）模式。详情请参阅[定价](https://dodopayments.com/pricing)。 --- - [More Payments articles](https://dodopayments.com/blogs/category/payments) - [All articles](https://dodopayments.com/blogs)